二零一六年年報_(00269)

2016岁入
(开曼列岛一份乘客名额有限制的公司)
合意的人样本
页码
2 公司肉体的
3 主席告发
4 设法对付层议论及辨析
18 董事会告发
30 聚会管治告发
38 孤独查账员告发
40 悟性好的进项表
41 悟性好的片面进项表
42 合财务情景表
44 悟性好的右方的变卦表
46 悟性好的现钞流转表
48 决算表脚注
149 财务要旨综述
150 归类首要素养的琐碎
2
公司肉体的
2016 年年如此报 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司
董事会
给予董事
曹中假造(主席)
冯俊邦假造(副主席)
段景泉假造
曾金青假造(财务总监)
高志平假造
非给予董事
sosso假造
孤独非给予董事
Ye de假造
well Bao Li假造
鲍亮明假造
复核政务会
Ye de假造(主席)
well Bao Li假造
鲍亮明假造
薪酬政务会
Ye de假造(主席)
well Bao Li假造
鲍亮明假造
曹中假造
直接行动政务会
曹中假造(主席)
Ye de假造
well Bao Li假造
鲍亮明假造
公司干事
闫慧金小姐
查账员
香港利辛德豪报告事务所一份乘客名额有限制的公司
专门律师
盛德糖衣陷阱
鲍建元法度公司
首要往还库存
柴纳库存(香港)一份乘客名额有限制的公司
东亚库存一份乘客名额有限制的公司
香港上海滙丰库存一份乘客名额有限制的公司
记载办事处
Sterling Trust (开曼列岛) Limited
Whitehall House
238 North Church Street
P.O. Box 1043
George Town
Grand Cayman
KY1-1102
Cayman Islands
首要营业获名次
香港
湾仔
快速地的道26号
华润大厦
18层1801至1807间客房
一份让船舶的国籍
卓嘉光金一份乘客名额有限制的公司
香港
皇后通道东183号
合和向心性
22层
香港企图免费入场券市
269
联络人肉体的
电传代码:(852) 3176 7100
号码:(852) 3176 7122
公司网址

3
主席告发
柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司 2016 年年如此报
向合股:
自己谨代表柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司(「本公司」)董事会(「董事会」)怅然提呈本公司及其隶属公司(统称
「本按铃」)2016年3月31日完毕之年之2016年年如此报及经复核决算表。
於2015年,全球合算的低迷,阻滞当地人合算的增长。精神经济的新闻界供过于求,煤炭和油价继续下滑,令互插企
勤劳扩展遗失风险。该按铃一向在投资额资源和横越。,2015就公司的扣留人来说都是动乱的。
难重重。
回译2015年,刚过来的归类的增殖者都是残忍的的人。,手拉手任务,男人公司一向努力以大发牢骚代价为首要目的。,集合生气增加精神
源以为衰退对公司的不顺发生影响。该归类采取积极的办法。,更合适的按铃的本钱作曲和亏欠作曲,包罗但无限的於进
机关不行替换可替换公司债券和不行替换亏欠企图免费入场券。
男人公司亲密的已订约了一份合同的草约。,本按铃整个的资本化右方的的出卖,放针按铃的现钞流转。中频电位
该按铃在其免费快车道运营说得中肯右方的出卖是成的。,将能使臻于极好的按铃的短期和年深月久进行。
资产必要。
该按铃将继续寻觅时机。,与眼前的可替换公司公债证明所有者和不行替换D公司的共同任务,公司本钱亏空作曲
进行有进化性的的重组,助长石油事情的同时扩张,使按铃变卖可继续增长,最大限地详尽阐述合股的作为本人整体收益。。
尾随合算的和精神经济的新闻界的逐渐痊愈,自己以为,该按铃的净值腰槽率资历将在可有先见之明的出生受理更合适的。,因而,该按铃将能变卖其
年深月久发高处目的。
我在此证实整个的合股在过来的年纪。,整个的董事和同事都尽了最大的任务和任务。,谢谢你的深切感激。。
曹中假造
主席
香港,2016年6月30日
4
设法对付层议论及辨析
2016 年年如此报 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司
2016年3月31日完毕之年,按铃首要参加快车道运营。、石油及互插合意的人的交通和贮存、紧缩毒气
(紧缩毒气)加油站和木料作业的经纪。该按铃的半圆形的小馅饼首要是人公路事情和石油及互插事情。。
事情回译
快车道运营
年内,由本公司用过的扣留右方的的内蒙古准兴重担快车道乘客名额有限制的归咎于公司(「准兴」)所营运且上涂料为
265千米之重担免费快车道(「准兴快车道」)之收费路途张开奉献本公司环节半圆形的小馅饼。
2016年3月31日完毕之年,快车道总免费约人民币百万元(约HK)
元),残忍的每日张开约一百万元人民币(约香港元100数千位数)。,585辆车(短暂拜访2015年3月31日)
昼泊车:残忍的每日张开约一百万元人民币(约香港元100数千位数)。,000辆 )。
自准兴快车道於2013年11月21日正式开端通车及免费後,该按铃积极的形成了多项办法和增殖。,构造客户
根底。可是,制约交际增长的做代理商有很多。:
(1) 受民族宏观合算的周围和周围的发生影响,煤炭经济的新闻界撤退。2015发生了少许特殊的政事情。,如
申办奥林匹克运动会和阅兵,整个的这些都对煤炭赋形剂的标号和分量发生负面发生影响。,与去年同一时期相形,免费张开增加
45%;
(2) 京拉公路(「G109」)环节路段的疏浚机时尚了环节运煤到河北的赋形剂由人行道准兴快车道转为走G109;

(3) 少许满足需要区和首要加油站的策略还缺勤,给机关快车道用户生利不相称的。。
为了放针准邢台的交际和收费路途张开,Quasi Hing在积极的家具以下办法,时限形成概念和招引更多的煤炭赋形剂。
准邢台快车道:
(1) 紧密监控竞争者,即时应对充电广播网生利的一些新的经济的新闻界兑换。Quasi Hing在核算其经纪战术。,从眼睛看
在困难的经济的新闻界周围下放针免费张开,追求溃:
i) 适合无隧道、无交通限度局限的优势;
二) 为折叶客户企图减量平面图。,为了放针快车道的适合率。;及
i二) 经过家具24小时巡视满足需要,针对快速地处置开始交通事故。,快车道回复吐艳工夫延年益寿。
到最短,注意大发牢骚提供保护的思路敏捷的的驾驭周围。;
5 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司 2016 年年如此报
设法对付层议论及辨析
事情回译(续)
快车道运营(续)
(2) 在满足需要区和首要加油站形成概念赞同顺序。乌兰察布和呼和浩特加油站进行反思将机关。
2016年8月和2017年6月缺勤正式启动。。额定的满足需要包罗油气灌装和餐饮供给
路途用户企图帮助,能招引不乱的交通。;及
(3) 使变弱快车道运营本钱。2015年6月执行充电网络系统后,电子免费卡在免费亭说得中肯适合
(ETC卡)免费。Quasi Hing逐渐核算了劳力资源作曲。,增加考虑到运用ETC卡形成的满足需要量。,其操作
这也非常增加了该省。。
石油及互插合意的人事情
2016年3月31日完毕之年,本按铃传动立基于其全资隶属公司深圳前海资通精神一份乘客名额有限制的公司(「资通精神」)继续
专注于三个隶属事情机关的片面开展,就是说,(1)移交精神机关本成品油交通。;(2)
本近代煤化学工业的新的精神域名;然后(3)本紧缩毒气的新精神经济的新闻机关。。
(1) 上成品油市事情:
2016年3月31日完毕之年,精神环绕成品油交通,继续积极的搭建事情平台,任务扩展域名
满足需要管道与经济的新闻界占有率。应对经济的新闻周围的兑换,该按铃已使完美了其事情战术使完美的R
略,在中部已出卖湛江大鹏惊呆的一份乘客名额有限制的公司(「大鹏惊呆的」)70%股权及已收买广东金晶精神一份一份乘客名额有限制的公司
新增金静精神(重组)35%股权。重组使完美后,金静精神已变得全资相干公司。
短暂拜访眼前,精神和金静精神已变得中石油。、柴纳惊呆的的几家省级销售的公司的供给商。
年内,国际原油经济的新闻界不不乱,国际原油价钱继续下跌,国际成品油经济的新闻界销路继续疲软的。。高达2016
年3月31昼泊车,资通精神、大鹏惊呆的与金泾精神共同任务变卖油气销售的,000吨(2015年:约
636,000吨),首要事情张开为香港元1元。,百万元人民币(2015):上香港元4,数百千位数)。
(2) 上新的精神事情:
2016年3月31日完毕之年,本按铃承认85%之隶属公司深圳前海资通新的精神一份乘客名额有限制的公司(「资通
新的精神」)继续就惠州炼化二期环节发热的煤制氢立基于容器(「POX容器」)共同任务任务重点达到结尾的与中海石油
炼化公司技术桥基与贸易协商任务。资通新的精神将继续积极的参与技术谋划优
化、策略选模标本、项主语进化和合资聚会的构造。。
(3) 上新精神事情:
2015年7月,本按铃全资隶属公司四川乐山中顺油汽一份乘客名额有限制的公司(「乐山中顺」)以第二位家紧缩毒气加气
车站作业。2016年3月31日完毕之年,乐山中顺变卖紧缩毒气销售的约数以百万计的香港元元(2015
年:港币数百千位数)。
6 2016 年年如此报 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司
设法对付层议论及辨析
事情回译(续)
丛林营运
公司将继续追求销售的林学互插的时机。,例如把资源和人工集合在T的另外首要事情上。。
财务回译
2016年3月31日完毕之年,该按铃录得半圆形的小馅饼为2港元。,百万元人民币(2015):香港元5,数百千位数),
该组的半圆形的小馅饼为三个告发类别。,公路运营、石油经纪与木料经纪的断言,按铃合营地的报告处置
该以为约100万港元。、香港元1,百万元(港币)及数以百万计的香港元元。 (2015年:
百万港元、香港元4,百万元(港币)及数以百万计的香港元元。)。
两个激励事情的半圆形的小馅饼,公路运营张开数以百万计的香港元元人民币(2015):港币数百千位数)然后石
油及互插合意的人交通张开香港元1,百万元人民币(2015):香港元4,数百千位数),构本钱按铃高达2016年3月
31昼泊车之首要进项出身。是你这么说的嘛!经济的新闻评论一节中谈论的少许做代理商是IMPE。,快车道交际
收费路途瀑布了。,公路免费瀑布45%。。而且,国际原油价钱和国际成品油的瀑布
疲软的的石油经济的新闻界销路,本按铃石油交通事情2016年3月,31日完毕之年的张开瀑布60%。
年内,本按铃录得遗失总总数100万港元。,短暂拜访2015年3月31昼泊车的利益毛额则为数以百万计的香港元元。
2016年3月31日完毕之年之销售的本钱为约香港元2,百万元人民币(2015):香港元4,数百千位数),首要以
(i)石油及互插合意的人销售的本钱香港元1,百万元人民币(2015):香港元3,数百千位数),(二)选举权无形资产於准
兴快车道开端搜集收费路途後之分期归还约数以百万计的香港元元人民币(2015):港币数百千位数),及(i二)自快车道
营运发生之厂场设备钱币贬值数以百万计的香港元元人民币(2015):港币数百千位数)所驾驶。
2016年3月31日完毕之年,该按铃税前腰槽和钱币贬值腰槽被下定义为利钱离开额。、利息、钱币贬值、分期归还以
资产和亏空的非现钞动摇预值约为H。,先前税前钱币贬值和分期归还腰槽
百万港元增加。税息钱币贬值及分期归还前腰槽增加46%首要前述事项文谈论之两个激励事情进项增加所
驾驶。TA先前的分类学半圆形的小馅饼和遗失琐碎。
2016年3月31日完毕之年,除所得税抵免前遗失为约香港元3,百万元人民币(2015):香港元1,百万
元),而遗失净总值为约香港元3,百万元人民币(2015):香港元1,数百千位数)。一年间的净遗失净增105%
首要以於眼前煤炭经济的新闻界情景大幅度下降,快递业无形资产及其互插不动产权的特许经纪、实习班与设置
备之减值遗失识别大幅扩展至香港元1,百万元和百万港元。短暂拜访2015年3月31昼泊车,
未断言的无形资产及互插不动产权、实习班与设置备之减值遗失。
本公司已委聘孤独进行反思师评价快车道营运分类学项下选举权无形资产之可收回总数,计算是孤独的。
由交通翻阅员和现钞流转量预测决定的交通预测档案,为的是快车道年内的现实运转事件。
业绩(估值)。评价中运用的首要免得载于鳍的正文21。。本代价评价,公司董事(董事)
已评价快车道营运分类学项下选举权无形资产於可收回总数低於其2016年3月31日之用纸覆盖值,形成迅速
在路途事情下断言的减值遗失。减值遗失角镞箭现钞素养的。。董事会以为,它对按铃的现钞流转缺勤发生影响。。
7 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司 2016 年年如此报
设法对付层议论及辨析
财务审察(续)
除是你这么说的嘛!外,两个激励事情张开的增加也开快车了。按铃财务本钱瀑布16%,至HK
1,百万元人民币(2015):香港元1,数百千位数),首要以年内出卖石油事情下一间隶属公司然后归还稍微
可替换公司债券与不行替换公司债券。
为断定本按铃2016年3月,31日於中华人民共和国(「柴纳」)境内之生物资产之清楚地代价及於圭亚那之丛林
特许经纪伤害,李俊空中测量师一份乘客名额有限制的公司(评价者)已作出孤独估值。,本公司是本人合格的专业测和民族。
际估值辅导员职位,20年前述事项试图贿赂任务经验。。董事会以为试图贿赂人是孤独的,能试图贿赂的。。2016年3月,31
日,本按铃录得生物资产之清楚地代价变卦减销售的本钱所发生之遗失约数以百万计的香港元元人民币(2015):香港元张开
数百千位数)及丛林特许垄断权之减值遗失约数以百万计的香港元元人民币(2015):港币数百千位数)。生物本钱
与丛林和特许法国试图贿赂相干的评价者资历、评价办法与免得、评价中运用的首要输出档案和感觉分
详细肉体的载于银行家的职业ST脚注19及20。。
年内本公司承认人应占遗失为约香港元3,百万元人民币(2015):香港元1,数百千位数)。短暂拜访2015, 11
月5日失效之一份合(基线为每二十股已发行及未发行眼前的一份合为爆炸合一份)及於2015年12月9日
已使完美一份,公司每股根本及摊薄遗失麝香每年香港元1元。,与去年同一时期相形,它是港币(分量)。
列 )。
进行性审察
2016年3月,31日,本按铃之资产净值大幅增加93%至约数以百万计的香港元元人民币(2015):香港元3,百万
元),首要以於上文所载快车道营运下之选举权无形资产及互插财产、实习班与设置备之减值遗失所致。
本按铃之进行资产由香港元1,百万元下跌约38%至100万港元。,首要以於(i)支付的库存归功于、
可换股公司债券及不行进行易货贸易亏欠企图免费入场券利钱发生之现钞及现钞相当物增加至约数以百万计的香港元元人民币(2015):港币
数百千位数),(二)因归还库存归功于引致之已公约存款及不舒服的度局限现钞增加约数以百万计的香港元元,及(i二)首要
自石油事情项下交通使焦虑发生之存货增加至约数以百万计的香港元元人民币(2015):港币数百千位数)所致。
年内,本按铃的进行亏空为6港元。,百万元扩展约4%至7港元。,百万元,首要原因是(i)归功于增加。
少至约数以百万计的香港元元人民币(2015):香港元1,数百千位数),(二)首要以於周旋进化本钱增加至香港元1,
百万元人民币(2015):香港元1,数百千位数),理由交通周旋归功于及另外周旋特殊基金管理机构增加至香港元1,百万元
(2015年:香港元2,数百千位数),及(i二)可换股公司债券扩展至香港元3,百万元人民币(2015):香港元2,百
数千位数)。2016年3月,31日,分类学为进行亏空项下之可换股公司债券包罗本总数港币832百万元已於2016年2月
到期的、本总数香港元1,500百万元将於2016年10月到期的及本总数港币700百万元将於2018年2月到期的的可换股
公司债券。
2016年3月,31日,本按铃预感归还识别於2016年2月10日及2016年3月3日周旋本总数为港币832百万元
之可换股公司债券及香港元500百万元之不行进行易货贸易亏欠企图免费入场券、利钱港币100万元及失约利钱港币100万元。
而且,2016年2月19日,另外可替换公司债券周旋的周旋利钱约为HK。。短暂拜访本岁入日期
期,本公司设法对付层时限就整个的未进行易货贸易公司债券之潜在重组与财务辅导员及整个的可换股公司债券及不行进行易货贸易亏欠企图免费入场券持
大人物商榷。未进行易货贸易可换股公司债券及不行进行易货贸易亏欠企图免费入场券的促进琐碎载於续篇「主要成绩」一节。
8 2016 年年如此报 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司
设法对付层议论及辨析
进行性审察(续)
2016年3月,31日,本按铃的备用库存融资约为香港元12,百万元人民币(2015):香港元17,数百千位数),
在中部香港元12,百万元人民币(2015):香港元13,数百千位数)已获荏苒。该按铃的未归还归功于以人民币定价。
贷约为香港元12,百万元人民币(2015):香港元13,数百千位数)。本按铃还没有归还归功于约香港元1,百万
元(2015年:香港元2,数百千位数)以附着钱币利率计息。约7%的组(2015):14%)未归还归功于麝香
年内还款。
公路运营是本钱方阵域名。,本按铃2016年3月,31日已到达并拔出还没有归还归功于为数人民币
9,百万元(约香港元11,数百千位数),首要用于快车道的破土。,按铃未归还归功于账目
98%。2012年12月国际多家库存到达人民币8元。,百万元(约香港元10,数百千位数)的银团归功于
融资,包罗短期归功于人民币万元(约HK)数百千位数)及年深月久归功于人民币8,万元(约HK)
10,数百千位数),这是运用准进入应收归功于归功于作为公约品。。而且,男人受理了大量的认可的银行家的职业机构的认可和认可。
取短期归功于人民币47万元(约HK)数百千位数)及年深月久归功于人民币万元(约HK)百
数千位数),在中部(i)人民币万元(约HK)数百千位数)以准兴收费路途应收归功于归功于及准兴之股权作公约,及
(二)人民币万元(约HK)数百千位数)以准兴几多投资额作公约。
2016年3月,31日,本按铃未归还专款的其他2%为无拍胸脯。,并首要用于按铃的石油事情。。
2016年3月,31日,本按铃未实行的本钱承当增加58%至约数以百万计的香港元元人民币(2015):数以百万计的香港元
元),本钱无怨承兑是指从分类学中获取不动产权。、实习班与设置备之本钱张开。
2016年3月,31日,本亏空总总数与资产总总数的比率,本按铃亏空率为(2015)。:)。 负
债比率增长首要以於因断言快车道事情项下之减值遗失令本按铃之非进行资产大幅增加所致。
年内,本按铃录得遗失香港元3,百万元,告发期完毕时,该按铃在香港的进行亏空超越其进行资产。
6,百万元。而且,识别为港币83百万元及数以百万计的香港元元的可换股公司债券及不行进行易货贸易亏欠企图免费入场券
报应在年纪内到期的。。总体来说,可替换公司债券和不行替换亏欠企图免费入场券的用纸覆盖总数
4,百万元。这种事件显示出很大的不决定性。,按铃继续经纪的资历可能性值当疑心。,因而,本按铃
或许缺勤必要变卖其资产并将其亏欠化解。。可是,在决算表脚注和3(b)中思索。
按铃自2016年3月31日起计掩护不少於12个月之时刻之现钞流转预测,董事会以为,该按铃将有丰富的事情。
资产,在出生12个月内到期的的合算的归咎于。
按铃的事情运作、资产亏空首要是香港元。、人民币与美国元代价。在Y时刻缺勤明显的外汇盈亏账目。。董
本按铃将思索本按铃的外汇风险最少的。。设法对付层将屡次地反省潜在的外汇风险。,采取适宜的办法增加出生外汇。
风险。
本按铃不运用一些银行家的职业器进行对冲。,缺勤外汇专款和另外套期保值器用于对冲。。
9 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司 2016 年年如此报
设法对付层议论及辨析
主要成绩
延年益寿2015发行可替换公司债券归还日期
2013年9月3日,本公司发行(a)香港元1,300百万元之9%可换股公司债券予李嘉诚(加拿大)地基(「李嘉诚加拿
大地基;(b)香港元100百万元之9%可换股公司债券予罗嘉瑞博士(「罗嘉瑞」);(c)香港元160百万元之9%可换
份公司债券 Version Investments Limited(「Grand Version」); 及(d)香港元32百万元之9%可换股公司债券予
国泰莒南企图免费入场券投资额(香港)一份乘客名额有限制的公司(Guotai Junan Hongk),公司债券(2015公司债券)应在2015年9月3日。 到
无效期。2013年11月4日,国泰君安香港扣留之2015年公司债券已让予国泰君安财务(香港)一份乘客名额有限制的公司
郭泰俊安银行家的职业,李嘉诚加拿大地基、罗佳瑞与格钓到 版本高压地带公司公债证明所有者。。
2015年8月14日,本公司已李嘉诚加拿大地基及罗嘉瑞条约推延彼等之2015年公司债券之还款期,因
此,(a)本总数香港元400百万元之到期的日更代替2015年12月3日;(b)本总数香港元500百万元之到期的日更代替
2016年3月3日;(c)本总数香港元500百万元之到期的日更代替2016年9月3日。整个的的书在2015岁暮年终前到期的。
总数和利钱已正式支付的。,另外报应依然很压制。。短暂拜访本岁入日结巴地说出,公司的潜在代价是压制的。
组李嘉诚加拿大地基及罗嘉瑞议论。
2015年8月28日,该公司也与瑰丽的共同任务。 版本与国泰莒南银行家的职业开始任职使推迟还款通过设定一时间期限来统治,致令
其本总数香港元192百万元之到期的日更代替2015年12月31日。2015岁暮年终或先前到期的的整个的款额和利钱
已正式支付的。。
公司公债证明所有者也绝对的地、不行取消地撤回。,到期的无效,因而,2015个公司债券已变得
不行替换亏欠企图免费入场券。香港结盟市所一份乘客名额有限制的公司(企图免费入场券市)已赞同。除上
变卦形容,公司债券的另外条目和养护在2015固执己见坚定性。。
曹中假造(「曹假造」)已向李嘉诚加拿大地基、罗佳瑞与格钓到 版本企图个体拍胸脯。,确保经典作品的马上表示。
延年益寿2015公司债券的整个亏空,包罗但无限的于支付的工作。。
相干延年益寿2015年公司债券还款日之促进琐碎载於本公司日期为2015年8月14日、2015年8月18日和2015日8
6月28日公报。
2016年度可替换公司债券替换权免去
本公司2015年2月10日发行香港元160百万元将於2016年2月10日到期的之9%可换股公司债券予VMS Private
Investment Partners III Limited (「VMSPIP」)。 2015年12月24日,与公司的VMSPIP开始任职是绝对的的和不行承兑的。
取消是你这么说的嘛!公司债券的兑换权。。因而,是你这么说的嘛!公司债券已成不行替换亏欠企图免费入场券,公司合股(合股)将
不再不舒服的於进行易货贸易一些公司债券後之一些摊薄发生影响。整个的总数和利钱均在年纪内正式支付的。。
10 2016 年年如此报 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司
设法对付层议论及辨析
要紧事项(续)
另外不行替换的可替换公司债券
(a) 2015年2月10日,本公司向柴纳人寿保险金(海内)一份一份乘客名额有限制的公司(「柴纳人寿」)发行9%可换股公司债券,
识别为(a)本总数港币800百万元於2016年2月10日 到 时刻(可替换公司债券2016);及(乙)港币700元。
2018年2月12日万元 到 时刻(可替换公司债券2018)。2016年2月10日先前,我公司与柴纳人寿保险金展
开议论,这是上再借用2016可替换公司债券下的总数。,及就须2016年2月19日支付的的2018年可
可替换公司债券利钱,港币6300万元,再工夫表。2016年可换股公司债券港币72百万元之利钱特殊基金管理机构已正
式偿付。
2016年2月24日,男人收到了柴纳人寿保险金公司的来书。,必需品(i)在2016年2月26日或2018新来报应,为:
可替换公司债券周旋利钱;(二)於2016年2月29日或先前归还2016年可换股公司债券本总数中香港元200
百万元;及(i二)於2016年2月29日或先前就2016年可换股公司债券之保持本总数向柴纳人寿高处可承认的
还款平面图和工夫表和补充开始任职。短暂拜访本岁入日结巴地说出,本公司就2016年可换股公司债券及2018年可换股
公司债券的潜在重组继续与柴纳LIF进行沟通。
(b) 2015年2月10日,本公司识别发行本总数港币700百万元及港币800百万元於2016年10月24日到期的
9%可替换公司债券到Strait CRTG Fund, .(「Strait Fund」)Strait Capital Service Limited (「Strait
Capital」)。
2016年6月13日,我公司与Strait 校订开始任职基金,因而,到期的日和市所的右方的曾经扩展。
日,市所价钱已重行核算为每股港币。。拟议的校订案须经合股赞同,并高处建议。
推使推迟内可替换公司债券的替换,方格告诉的家具。促进校订建议
琐碎载於本公司日期为2016年6月13日之发表及日期为2016年6月29日之通函。
短暂拜访本岁入日结巴地说出,本公司正就是你这么说的嘛!公司债券(包罗2016年2月19日周旋约香港元54百万元之未归还利钱款
潜在重组与Strait FundStrait 议论本钱。
(c) 除如上文所载与不行进行易货贸易亏欠企图免费入场券及可换股公司债券之扣留人(即李嘉诚加拿大地基、罗嘉瑞、柴纳人
寿、Strait Capital Strait 基金)外汇,本公司正就本总数约香港元32百万元之可换股公司债券之潜在重
通道本钱一份乘客名额有限制的公司按铃议论。
在财务辅导员的有助于下,董事会在片面检讨财务情景。,并从变化多的的角度进行讨论
放针按铃现钞流转的道路,包罗但无限的于出卖股权的可能性。
拟出卖股权右方的
2016年6月28日,本公司与内蒙古高等级公路进化开门乘客名额有限制的归咎于公司(「潜在买方」)订立合同的草约(「用意
书,据此,男人建议促销。,潜在买家建议经过其WH收买我公司
资本化右方的(拟议出卖)。
合同的草约不发生一些具有法度具有约束力的归咎于。,这剩余部分每边的促进协商。。
男人在此重音符号,大人物建议销售的不能的家具。。免得建议销售的家具,基准企图免费入场券市的企图免费入场券上市把持
则 」)第14章,它著作或著作公司的一非常要紧的销售的。。
相干建议出卖事项之促进琐碎载於本公司日期为2016年6月28日之公报。
11 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司 2016 年年如此报
设法对付层议论及辨析
要紧事项(续)
一份合
於2015年11月4日进行之合股特殊大会(「合股特殊大会」)上,合股赞同普通坚决,每股扣留二十(20)股。
面值港币元之已发行及未发行眼前的一份(「旧一份」)合为一(1)股每股面值港币元之合一份(「股
一份(一份合)。
一份合前,公司法定资本化为700港元。,000,000元,它分为70种。,000,000,000股老股,时髦的
27,009,583,895股是发行和支付的的旧股。。一份合后,公司法定资本化为香港。
币700,000,000元,它它分为3种。种。,500,000,000一份,发行份的标号已增加到1家。,350,479,194股支付的或记帐
全额一份。
扩展法定资本化
在合股特殊讨论上,合股也采取了普通归结为。,扩展公司法定资本化。,它在2015年11月5日尾随它的份。
合后无效,此後,公司扩展了11。,500,000,新股票000种方法,公司法定资本化为港币。
700,000,000元,它它分为3种。种。,500,000,000一份,扩展至香港元3,000,000,000元,它分为15种。,000,000,000一份
(法定资本化扩展),这些份在每边面收入额比得上的右方的。。
一份合及扩展法定资本化之促进琐碎载於本公司日期为2015年9月29日及2015年11月4日之发表然后日
2015年10月19日的来书。
市单位变卦
一份合于2015年11月5日失效,市单位将于100岁暮年终从企图免费入场券市购置。,000股老股更代替5,000股
份,各市单位的钱币代价固执己见坚定性。。市单位变卦之促进琐碎载於本公司日期为2015年9月29日
之发表及日2015年10月19日的来书。
供股
在合股特殊讨论上,孤独合股也采取了普通归结为。,一份合后法定本钱的扩展
股,四(4)股扣留份的基线当播音员日期为E,每股预订价港币$$。,
刚过来的成绩实足5。,401,916,776股不到9,063,216,776股(一份)(一份),放针(离开)
支前)不少於约香港元1,百万元及不多於约香港元1,百万元。
赞同一份的普通归结为,本公司已基准本公司日期为2015年11月17日之规章(「规章」)所谈论,就於记
录日期(即2015年11月16日)(「记载日期」)每扣留一(1)股已发行一份向合资历合股暂定号四(4)股未缴股
一份制份。
就份就,曹假造和M公司的给予董事和大合股,继续做另本人。
由被把持的人或公司扣留的整个的一份的义演扣留人,并承兑各自的整个一份指标。
一份(包罗1),240,032,488一份扣留一份(不行取消无怨承兑)。
12 2016 年年如此报 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司
设法对付层议论及辨析
要紧事项(续)
份供给(续)
据丁佩企图免费入场券一份乘客名额有限制的公司(Ding Pei securiti)、曹假造和冯假造(统称为寄售商)。
寄售开始任职(签名承认开始任职),整个的份都已寄售。,曹假造和冯假造分享了他们各自不行吊销的无怨承兑。
基准归咎于条目)和有养护的寄售协议书,000,000股不稳定的份,丁佩企图免费入场券曾经开始任职寄售。
3,761,884,288股不稳定的份,以承保开始任职说得中肯条目和养护为准。。
当份于2015年12月9日使完美时,后面5,401,916,已发行一份776股。,只发行份数。
名单将是6,752,395,970股。5项下发一份的条目。,401,916,776股供股一份数量占本公司紧随一份合
及扩展法定资本化後眼前的已发行资本化约400%及本公司经发行供股一份扩展之已发行资本化约80%。
供股之所得特殊基金管理机构净总值为约香港元1,百万元,时髦的数以百万计的香港元元按跟随方法荏苒:
(i) 约数以百万计的香港元元用作归还本公司归功于及归功于的本总数;及
(二) 约数以百万计的香港元元用作支付的还没有进行易货贸易可换股公司债券及另外归功于之利钱。
供股之保持所得特殊基金管理机构净总值约数以百万计的香港元它还被用来支付的不行替换可替换公司债券的利钱。,为了开快车和
可换股公司债券及不行进行易货贸易亏欠企图免费入场券扣留人就整个的未进行易货贸易公司债券之潜在重组执行促进议论。
导演以为,一份将开快车按铃归功于和归功于的还款,这将促进更合适的按铃的财务情景,增加。
相干供股之促进琐碎载於本公司日期为2015年9月29日及2015年11月4日之发表、日期是2015年10月19。
关口和规章。
核算(i)替换价钱和可替换一份的标号;(二)认股权证之预订价及预订一份数
目;及(i二)购股权平面图项下购股权之行使价及购股权一份数量
於2015年11月5日进行一份合及於2015年12月9日使完美供股前,该公司有以下发行的份得到或获准进行选择、可换股
公司债券和认股权证,预订、兑换或兑换一份的右方的。:
(a) 基准本公司与多名预订人订立日期为2014年11月28日的可换股公司债券预订开始任职,男人公司是在2015年2月。
10日发行基金总总数为香港元3,192百万元之9%非上市可换股公司债券(「2016和2018的可替换公司债券」),其
在兑换RA中,附属事物右方的可以替换为最大15。,960,000,000股老股;
(b) 基准我公司及合资公司 Gain Holdings 乘客名额有限制的日期2012年12月20日。,男人公司是在2013年4月。
19日发行有养护认股权证(「认股权证」),它有权在订阅PRIC上订阅旧的份左转舵。
预订金币2,000,000,000股老股;及
(c) 基准本公司於2004年7月16日采取的购股权平面图(「购股权平面图」),份得到或获准进行选择(份得到或获准进行选择)的行使还没有行使。
346港元的旧股预订总总数为346元。,500,000股老股。
13 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司 2016 年年如此报
设法对付层议论及辨析
要紧事项(续)
核算(i)替换价钱和可替换一份的标号;(二)认股权证之预订价及预订一份数
目;及(i二)购股权平面图项下购股权之行使价及购股权一份数量(续)
基准著作2016和2018的可替换公司债券和认股权证之文据之条目及养护然后购股权平面图之条目及养护,2016
可替换公司债券的替换价钱与可替换公司债券的标号、认股权证的预订价钱和预订一份的标号和t
价及购股权一份数量已於2015年11月5日进行一份合及於2015年12月9日使完美供股後作出核算(「该等调
作为本人整体。这些核算的琐碎如次。:
合前使完美 合使完美后 引述使完美后
提出
进行易货贸易价
每股面值
港币元
之进行易货贸易
一份数量
经核算
进行易货贸易价
每股面值
港币元
进行易货贸易一份
之经核算
数量
经核算
进行易货贸易价
每股面值
港币元
进行易货贸易一份
之数量
2016和2018的可替换公司债券 香港元15,960,000,000 港币元 798,000,000 港币元 2,983,177,568
提出
预订价
每股面值
港币元
之预订
一份数量
经核算
预订价
每股面值
港币元
预订一份之
核算数
经核算
预订价
预订
一份数量
认股权证(脚注一) 港币元 2,000,000,000 港币元 100,000,000 没有核算 没有核算
提出
行使价
每股面值
港币元
股权收买
一份数量
经核算
行使价
每股面值
港币元
购股权一份之
核算数
经核算
行使价
每股面值
港币元
的购股权
一份数量
购股权 港币元 346,500,000 港币元 17,325,000 港币元 38,499,990
正文(i): 认股权证于2015年12月20日到期的。。
除是你这么说的嘛!核算外,2016和2018的可替换公司债券、认股权证和份得到或获准进行选择的整个的另外条目和养护坚定性。。
本公司之查账员香港利辛德豪报告事务所一份乘客名额有限制的公司已基准由香港报告师银行团发表之香港互插满足需要基础的第
4400号「就财务肉体的给予承认顺序之应聘任务」,在这种核算中家具几多例发明顺序,并将这件事情查阅董事会。
证明发明告发,按生活指数调整各项该等核算之计算为精确且契合著作2016和2018的可替换公司债券和认股权证之文据之
条目及养护然后购股权平面图之条目及养护。
这些核算的促进琐碎在11月6日发表。。
14 2016 年年如此报 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司
设法对付层议论及辨析
远景
眼前,国际煤炭经济的新闻界有低谷。,供需失衡仍在继续。。宏观合算的与煤炭经济的新闻界的极好的,准邢台快车道交通流
进行反思收费路途张开将逐渐上升。,一来二去,男人可以转向净值腰槽率资历。。
董事会努力确保美国整个的合股的收益。。考虑到男人公司的经济的新闻界养护和准确的的财务销路
要,该按铃追求变化多的的方法来放针按铃的现钞流转。,包罗但无限的于出卖股权的可能性。
董事会以为,中频电位该按铃在其免费快车道运营说得中肯右方的出卖是成的。,按铃现钞
流量将受理放针。,并将使臻于极好的短期和年深月久的进行性销路。。
董事会将继续寻觅时机。,助长石油聚会扩张,使按铃变卖可继续增长,最大限地详尽阐述合股的作为本人整体收益。。
成品油市事情
契合按铃公司事情可继续开展的基础的,精神和金井精神将促进放针和扩展资源,
不时使尽可能有效客户根底,即时回译事情周围。经过名物家具、事情流程设计、片面风险设法对付和把持任务。
入点,精神和金静精神将放针设法对付规范。、严格把持经纪本钱任务放针利益毛额润程度,促
进本按铃成品油市事情的久远开展。
新的精神事情
新的精神将继续关怀结盟技术桥基和事情,积极的促进与柴纳船舶炼制相干的进化
合资公司。而且,新的精神也将放针煤化学工业的详述。,探究柴纳茂盛开展的新的精神经济的新闻界开展合住。
新精神事情
出生,按铃平面图与柴纳石油销售的部共同任务。,紧缩毒气和/或凝结的水珠毒气压紧的构造,放针它
毒气精神以为的事情位及净值腰槽率资历。
与柴纳炼油和石油销售的共同任务的时机,该按铃努力向经济的新闻界企图无效的资源。,例如变卖按铃的开展。
高处目的,因而,董事会对按铃的精神事情远景丰富决心。。
15 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司 2016 年年如此报
设法对付层议论及辨析
继续经纪的弥补办法
本公司谨此就设法对付层为更合适的公司的财务情景已采取及将采取的互插弥补办法企图促进肉体的。
延年益寿2015发行可替换公司债券归还日期
年内,本公司已与2015年可换股公司公债证明所有者协商,开始任职延年益寿了不行替换可进行易货贸易的到期的日。。
2015年8月14日,本公司已李嘉诚加拿大地基及罗嘉瑞条约推延彼等之2015年公司债券之还款,因而,
(a)本总数香港元400百万元之到期的日更代替2015年12月3日;(b)本总数香港元500百万元之到期的日更代替2016年
3月3日;(c)本总数香港元500百万元之到期的日更代替2016年9月3日。
2015年8月28日,该公司也与瑰丽的共同任务。 Version及国泰君安财务条约推延本总数香港元192百万元之到期的日至
2015年12月31日。
像这样就,曹假造已开始任职就除国泰君安财务所扣留的可换股公司债券不同于的该等可换股公司债券企图个体拍胸脯。
供股
到2015岁暮年终,公司已使完美筹资使焦虑。,该公司已平稳地经过了份的条目。,每股一份港
人民币元的预订价,成绩5,401,916,股权分置776种方法,筹得约香港元1,百万元。
份发行净总值,本公司已将约数以百万计的香港元元用作归还本公司归功于及归功于的本总数;上香港元
百万元用于支付的不行替换可替换公司债券的利钱。。供股之保持所得特殊基金管理机构净总值约数以百万计的香港元
它还被用来支付的不行替换可替换公司债券的利钱。,为了开快车和可换股公司债券及不行进行易货贸易亏欠企图免费入场券扣留人就
整个的未进行易货贸易公司债券潜在重组执行促进议论。
导演以为,一份将开快车按铃归功于和归功于的还款,这将促进更合适的按铃的财务情景,增加。
建议校订2016发行的可替换公司债券。
2016年6月13日,我公司与Strait Fund就港币700百万元将於2016年10月24日到期的的可换股公司债券订立修
订开始任职,据此,用完日期和市权被推姗姗来迟正。,市所价钱已重行核算为每股港币。。
董事会以为,推延Strait 资产归还通过设定一时间期限来统治将增加其对现钞流转的压力。,这对男人公司和它的频道是惠及的。
营。而且,校订后的汇率将使其试图贿赂眼前的经济的新闻界程度。,鼓舞通道 基金兑换先前缺勤兑换过。
机关可替换公司债券。
建议校订须待合股於订於2016年7月19日进行之合股特殊大会上赞同及联交所赞同建议校订及上文所述於
可替换公司债券在使推迟时刻发生的可替换公司债券。
16 2016 年年如此报 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司
设法对付层议论及辨析
继续经纪的弥补办法(续)
拟出卖股权右方的
2016年6月28日,本公司与潜在买方订立合同的草约,据此,男人建议促销。,潜在买家建议购置。
公司经过其全资隶属公司的容许资本化。
建议销售的开始任职的终极条目和养护。而且,大人物建议,出卖的成将受到银行家的职业的发生影响。
政府机关的审察和赞同。免得建议销售的家具,按铃现钞流转量将受理放针。,刚过来的归类将会
有十足的现钞存储以使臻于极好的短期和年深月久进项。。
可替换公司债券与不行替换亏欠企图免费入场券的潜在重组
本按铃须识别於2016年2月10日及2016年3月3日赎救本公司所发行本总数为港币832百万元及香港元500百万
可替换公司债券与不行替换公司债券。而且,本潜在穿插失约事情的发生,比照每个扣留人的必需品,上标号
约香港元2,200百万元之可换股公司债券及本总数约香港元500百万元之不行进行易货贸易亏欠企图免费入场券须即时归还。
在财务辅导员和专门律师的有助于下,本公司已积极的追求基金总总数为香港元4,032万元可替换公司债券和不行替换公司债券
企图免费入场券潜在重组。短暂拜访本岁入日结巴地说出,本公司的设法对付辅导员、财务辅导员及整个的可替换公司债券
男人继续固执己见沟通。。导演以为该等议论具进化性的,它还可以校订机关拖延和新的还款平面图。。
首要风险和不决定性
本按铃所正视的首要风险和不决定性包罗但无限的於跟随各项︰
事情风险
全球合算的继续低迷。,煤炭和油价难以比赛。公路运营事情与石油事情紧密互插。
快车道交通流量与收费路途张开,石油交通的销售的和腰槽增长剩余部分宏观合算的。,
这依然是不决定的。。
进行资产风险
本按铃的短期及年深月久进行资产销路详见脚注50至。本按铃已家具载列於上文「继续经纪的弥补办法」
更合适的财务情景的多种办法。按铃使臻于极好的短期及年深月久进行性销路的资历
总算决定。
钱币利率风险
钱币利率风险首要由漂钱币利率发生。,按铃正视现钞流转量钱币利率风险和公允代价钱币利率RI。
2016年3月,31日,当整个的另外变量固执己见坚定性时,进行反思作为本人整体钱币利率将增长100个基点。,该按铃将在年内耽搁腰槽。
损及累计遗失扩展约数以百万计的香港元元。
17 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司 2016 年年如此报
设法对付层议论及辨析
经受住法度及规例
这家公司在企图免费入场券市上市。,按铃的首要事情,这是免费快递事情和石油事情。,公司在柴纳的分店
公司行动。因而,按铃的首要事情必要的经受住互插法度法规。。2016年3月31日完毕之年及
直到本岁入的日期,本按铃一点也不知悉一些未有经受住对本按铃有伟大发生影响的一些互插法度及规例的事件。
周围策略与执行
该按铃努力经过周围进以为务和使焦虑。,形成周围保护任务。。刚过来的集团曾经证明正确合理了戒指。
境策略,鼓舞职员节约精神和另外富源。、增加耗费肉体的、减废、回收、增加分泌毒液的有毒废物及其结成
周围紧握的根本原理,创立绿色办公楼。该按铃自1月以后时限测量其周围表示。。
与扣留人的首要相干
公务员
该按铃努力与职员构造紧密联系。。放针职员的归属,该按铃企图良好的任务周围和有竟争能力的薪酬。,
确保职员基准合意的人的能力到达酬谢。。
客户
本按铃努力传动立基于专注於客户的销路及受优先偿还的权利,与他们构造年深月久的相干,以放针年深月久事情增长和净值腰槽率资历。。
权利人
该归类深知固执己见良好相干的要紧性。。该按铃继续与权利人共同任务重组GRO。。
18
董事会告发
2016 年年如此报 柴纳资源交通按铃一份乘客名额有限制的公司
董事谨此提呈彼等之年报及截�