2013年华润三九医药股份有限公司公司债券(第一期)募集说明书-债券频道

要紧事项指明

  一、债券股发行与上市

  这么地成绩的信誉等级是AA。;上市前的债券股发行,去岁岁暮年终发行人的净资产为

  亿元(广泛的隐名合法立刻),资产责任率是;债券股上

  市前,三届金融时报发行人年平均可分配净值利润率、2011

  把持台总公司隐名净赚,估计一年的时间期公债利钱率不下面的一年的时间。

  的倍。债券股的发行和上市,请参阅该成绩。

公报

  二、上市后工厂手续

  债券股发行后,估计将在深圳上市。,鉴于详细的上市审批或审批事项,我们的需求

  发行债券股后发行方能举行,发行人无法使冷藏箱债券股可以达到盘算。

  工厂所上市,缺少使冷藏箱在两个TI中会有一任一某一活的的事务。。

  拿 … 来说,包围者得认识到潜在的风险。,更确切地说,包围者能够无法紧接地裸体让售他们持稍微的提供货物。

  期债券股,或许,甚至包围者以必然的价钱裸体让售他们为设计情节的债券股。,包围者能够无法流行

  相似的的值得买的东西在幸福的的两级街市

进项

程度相当的进项。

  三、评级胜利和随后评级对待

  这么地成绩的信誉评级是AA。;发行人信誉评级为AA。

  完整性证明的评价将在有效期内。,持续关怀

  行人表面叫任务平台变换式、经纪或财务身份变卦及债还债等电阻丝,以

  随后这么地成绩的信誉风险。。轨道评级包孕按期和不按期随后评级。。

  在随后评级时间,完整性证明将在P后两个月内完成或结束。

  按期随后评级,并按期放开随后胜利和传达。;在此限期内,设想发行人是能够的

  发生影响为设计情节债券股信誉评级的重要人物事件,应即时迂回的信誉卡评价。,并试图相关性传达。,中诚

  1-2-2

  信誉卡审察将对这件事情举行调查。、

剖析

并发布异形随访评分的胜利。。

  发行人未即时或许回绝试图相关性传达的,完整性证明的评价将思考RE举行剖析。,

  据此肯定或校正动机的。、债券股信誉程度或公报信誉等级权失灵。。

  评级胜利的按期和不按期跟进及安宁相关性事项

  车站()和深圳保证工厂所网站()公报。

  四、

有功效的东西叫

合格的的惠顾风险

  我海内阁始终高注重药品保安措施任务,几年来增强药品保安措施任务、公共守护

  以药品冷藏箱为客观的,逐渐建立健全药品保安措施体系和法度体系,不断改良药品供给体系,稳

  前进药品大量冷藏箱程度。新版本《药品工业大量惠顾合格的》是

  所需原料、工厂、知识、摄生、人员培训与大量惠顾为设计情节了高高的请求,这么的公司

  我们的不克不及做出类似的校正和改良。,这将对公司的工业和经纪发生不顺发生影响。。

  五、债构架风险

  由于2012年12月31日、2011年12月31日和2010年12月31日,公司资产

  责任关注为、和。债券股发行后,跟随公司事情上浆的扩张物

  一步扩张物,贴近的公司的资产责任率仍在发酵。,设想贴近的公司的叫任务平台很重,

  重要人物不方便的变换式,债程度不克不及承认在有理的范围内。,有能够不正点报应。

  债券股利钱和利钱风险。

  六、债券股有人国会议胜利的可维护性

  债券股有人开票,将迷住未仔细考虑过的的债券股作为开票权。。债券股有人国会

  比较期迷住债券股有人的胜利(包孕不关注)、出席国会但表达确切的暗示或废

  债券股有人具有等于的有效和制裁。。

  债券股有人订购、买或许安宁合法拉皮条的债券股被总额承认A。

  1-2-3

  比较期债券股折叠的《债券股有人国会议把持》及与债券股受命惠顾人订约的《债券股受命惠顾

  承认》。

  七、相干工厂的美国昆腾公司及其对公司净值利润率的发生影响

  相干工厂次要触及工厂的尝试、试图工役制。2012年,公司附设机构

  工厂中买的有财产的物品和办事的总概括,万元;使承认商品和办事忖量

  58,万元,相似的工厂记述。该公司及其附设公司已签字了公司中间的和约。

  类似的相干工厂承认,但若相干工厂不克不及严格的遵照集市、集市吐艳的街市教义

  相关性事情,它能够会对发行人和附设机构的红利发生不顺发生影响。。

  1-2-4

  注销详情

  宣告………………………………………………………………………………………………………………………….1

  重要人物事项指明……………………………………………………………………………………………………………2

  第1节散布概略…………………………………………………………………………………………………….6

  一、发行本债券股的照准的证书和照准…………………………………………………………………………….6

  二、比较期

公司债

券发行的基本财务状况身份及发行条目……………………………………………………….6

  三、公司票据股发行与上市对待…………………………………………………………………………….9

  四、这次发行公司或进取心机构…………………………………………………………………………………………..9

  五、用户赞成……………………………………………………………………………………………………14

  六、发行人及相关性机构对此成绩。、人事趣味相干………………………………………………15

  次要的节发行人的基本财务状况身份………………………………………………………………………………………..16

  一、发行人概略……………………………………………………………………………………………………16

  二、发行人的历史与迷住权构架…………………………………………………………………………..17

  三、发行人薄纸构架于是对安宁进取心的要紧合法立刻值得买的东西财务状况身份……………………………………19

  四、发行人重大利益隐名和实践把持人基本财务状况身份…………………………………………………………21

  五、发行人董事、监事及毕业班学生惠顾人员基本财务状况身份………………………………………………….23

  六、发行人事情绍介…………………………………………………………………………………………….33

  七、发行人所处叫的基本财务状况身份…………………………………………………………………………..36

  八、发行人在叫击中要害竞赛位…………………………………………………………………………..47

  第三链杆发行人的商业信誉身份…………………………………………………………………………………….52

  一、比较期债券股的信誉评级财务状况身份………………………………………………………………………………52

  二、发行人次要商业信誉财务状况身份……………………………………………………………………………………..54

  四个节财务记述传达……………………………………………………………………………………………56

  一、决算表编制合格的及记录记述师暗示…………………………………………………………….56

  二、本公司财务记述传达……………………………………………………………………………………..57

  三、近似三年的财务指标……………………………………………………………………………………..69

  四、惠顾层议论与剖析…………………………………………………………………………………………73

  五、比较期公司票据股发行后发行人资产责任构架的变换式…………………………………………..93

  第五节这次募集资产的运用…………………………………………………………………………………96

  一、募集资产运用为设计情节…………………………………………………………………………………………96

  二、募集资产运用对发行人财务身份及经纪效果的发生影响……………………………………….97

  第六感觉节备查公文…………………………………………………………………………………………………..99

  1-2-5

  第1节散布概略

  一、发行本债券股的照准的证书和照准

  公司拟发行上浆严厉地的公司票据股。,分期发行,到达

  首期发行5亿元,该事项于2012年12月10日经本公司第五届董事会2012年第九次

  国会看重经过,并于2012年12月28日经本公司2012年第三次暂时隐名大会决议通

  过。

  本公司于2013年3月26日经奇纳

证监会

照准《证监会许可密钥〔2013〕286〕,将

  在奇纳裸体发行不超越10亿元的债券股。

  因为是你这么说的嘛!审批财务状况身份,该公司将在奇纳发行实足1张的的提供货物。

  的公司票据股,第一任一某一成绩是5亿元。,自奇纳证监会照准发行以后

  一任一某一月内放开。,剩余财产概括将因T的公司或进取心规则,思考我公司的开展财务状况身份

  本钱请求,自奇纳证监会满意、喜欢这次债券股发行之日起二十四个一任一某一月内放开。。

  这么地成绩已逐渐点名。,这么地成绩是最早的放开的。。

  二、现行公司票据股发行的假定和发行条款

  债券股2013定义

Huarun 39

(

000999

,

股吧

有功效的东西备有有限的事物大众司公司票据股(一期)。

  发行干πHuarun 39有功效的东西备有有限的事物大众司。

  发行债券股的总上浆不超越10亿元。,分期发行,

  这么地成绩是最早的放开的。,发行上浆5亿元人民币。。

  债券股的仔细考虑过的日为5年定期地利钱率。,到第三岁暮年终,发行人前进了息票利钱率。

  选项与包围者的回购权。

  债券股的利钱率及其决议方式。出票率。如

  发行人行使选项利钱率前进票面利钱率,息票利钱率是债券股仔细考虑过的将来的2年。

  仔细考虑过的前3年票面利钱率加基点,仔细考虑过的将来2年。;设想发行人失去嗅迹

  1-2-6

  前进息票利钱率的选择,则未被回售参加债券股在其存续限期后2年票面利钱率仍生计

  起形成作用的人的息票利钱率承认持续性。。

  为设计情节利钱是扩音机度计算的。,离开复利,发行人因债券股注销注销的公司或进取心事情把持

  周旋的利钱和/或基金的整个概括将包孕在内。,不再感兴趣。。

  现债券股的息票利钱率由发行人议付。。

  发行人上调票面利钱率上等的π发行人有权决议即使在比较期债券股存续期的第3腊尽冬残

  前进贴近的2年的息票利率。发行人将偿还第三个利钱率次要的十的利钱。

  个工厂日,在传达启示中即使前进现行债券股的息票利率

  并宣告生长速度。。若发行人未前进息票利钱率的选择,比较期的后续门票。

  面利钱率仍生计起形成作用的人的息票利钱率承认持续性。。

  包围者回售上等的π包围者有权选择在比较期债券股的第3个计息年度付息日将其持

  稍微比较期债券股整个或参加按面值回售给发行人。第三种有息债券股的现行利钱率是

  报应使承认日期,发行人将思考相关性财务状况身份完成或结束退税

  作。

  回售申报π自发的行人收回在流行中的即使上调比较期债券股的票面利钱率及上调长度的公报之

  3个工厂一半天,债券股有人可以以详细说明的方式减轻使承认。。公司债囤积

  肯定后不克不及吊销宣告。,公司票据股的总财产将被解冻。;不许来回日期。

  申报的,这被以为是废裸体让售的选择。,持续有现行债券股并承认是你这么说的嘛!即使募集

  息票配给券利钱率与使冷藏箱金决议。

  债券股面值为人民币100元。。

  按票面财产发行的价钱。

  债券股用户的债券股买概括为RM。,圆整数为000元,实足人。

  币1,000元。

  债券股受命惠顾人π

奇纳国际金融有限的事物大众司

  债券股体现实名制记账公司票据股。包围者买的债券股在债券股注销处吐艳。

  托管报告托管记载。发行债券股后发行,债券股的订购人可以适合掌管机构的规则。

  1-2-7

  债券股让、质押。

  请参阅发行方式收回迂回的和OBJ发行。

  将备有让给公司隐名的对待。。

  利钱日期从2013年5月9日开端。,5月9日是债券股限期的一年的时间。

  利钱年。

  付息日π2014年至2018年每年的5月9日为上一任一某一计息年度的付息日,设想值得买的东西

  工厂选项的行使,捣卖参加债券股的付息日为自2014年至2016年每年的5月9日

  (是你这么说的嘛!日期适合法定或内阁详细说明假期),尔后推误卯尔后的第一任一某一任务日。。

  为设计情节债券股的偿还日期是2018年5月9日。,设想包围者行使卖方选择权,捣卖

  参加债券股的仔细考虑过的日为2016日5月9日(经历日期如遇法定及内阁详细说明节假期或休憩

  日,尔后推误卯尔后的第一任一某一任务日。。

  还债本息的方式是因为每一任一某一人的利钱。,离开复利,过期不另计息。利钱每年付一次。,

  仔细考虑过的一次还本,至死一次利钱与基金一齐偿还。。基金和利钱的还债将按汇票实现。

  相关性规则用于合乎情理债券股有人的名单。,本息偿还方式及安宁详细对待

  相关性规则。

  正当理由条款不正当理由。。

  信誉评级PI由奇纳诚信保证评价公司评价。,发行人信誉评级为AA,

  这么地成绩的信誉等级是AA。。

  网上在线流出对待,网上PN-ORD、在用网覆盖下放开的预安装数将决议它的原始价值。

  各模块的系数关注为10%和90%。。发行人和簿记惠顾员将决议即使产生或不因为

  回拨机制,拿 … 来说,在线流出的美国昆腾公司被完整订阅。,不需求回调。;如网上发行美国昆腾公司订购不可,

  其余的参加应重行发给给子网。。单向回调,缺少用网覆盖回到互联网网络。。

  这次发行的次要寄销品销售额商是奇纳国际金融有限的事物大众司。

  公司符合薄纸寄销品销售额派系。,以寄销品销售额正当理由体现寄销品销售额。

  发行本钱约计金额不得超越发行忖量。,它次要包孕管保。

  引荐和寄销品销售额费、受命人惠顾费、审计员费、募捐人费、信誉评级费、放开提议

  1-2-8

  费、传达启示本钱等。。

  筹集资产的客观的是脱掉发行本钱。,该债券股筹集的进项将用于还债开账户投资和公约荣誉。

  公司流度。

  深圳保证工厂所挂牌上市。

  质押典型

回购

该公司的次要评级和为设计情节债券股评级均为AA。,适合举行质押典型回购交

  Yi基本国情。详细转换率及安宁事项将按和约实现。。

税务

提议PI是因为国民相关性税收收入。

法度

、法规的规则,包围者应偿还值得买的东西债券股。

  税收收入由包围者承当。。

  三、公司票据股发行与上市对待

  (1)发行这一成绩的机遇。

  放开日期公报2013年5月7日。

  估计从2013年5月9日至2013年5月13日的放开期,共3个任务日。。

  大众包围者的在线订购期是2013年5月9日。。

  从2013年5月9日到2013年5月13日的净订购期。

  (二)债券股的现行上市对待

  发行债券股后发行,发行人将尽快向深圳保证工厂所为设计情节勤勉。

  请,债券股发行时间另行公报。。

  四、这次发行公司或进取心机构

  (1)发行人PI

  Huarun 39有功效的东西备有有限的事物大众司

  龙华新区观澜高科技园官青路1号处所

  1-2-9

  法定代理人朴庆青

  接触到周蕙

  接触到地址π广东省深圳龙华新区观澜高新园区观清路1号Huarun 39医有功效的东西工业区

  接触到电话体系PI075 5-833 6099

  描绘π0755-83360999-396006

  邮递区号π518110

  (二)寄销品销售额派系

  1、正当理由人(主寄销品销售额商)/簿记员

  奇纳国际金融有限的事物大众司

  处所27, 27和28, 2国贸大厦,I

  法定代理人皮丽江锷

  触摸πX粒子翁阳、周家琦、李航、刘华新、杨凝、

张彦

  接触到地址PI 27, 2国贸大厦,Int

  电话体系PI010-6505166

  描绘PI010-65059092

  邮递区号PI 100004

  2、铅签名接受商

  国信保证备有有限的事物大众司

  处所π深圳红岭中路1012号国信保证大厦16-26层

  法定代理人是什么?

  接触到刘伟冰、黄龄法律文件、赖武峰、袁科、于杰全、王浩、

王伟

  接触到地址π广东省深圳红岭中路1012号国信保证大厦27楼

  1-2-10

  电话体系PI075~82130833

  描绘PI075~82135199

  邮递区号π518001

  3、寄销品销售额派系盟员

国开保证

有限的事物责任公司

  台丽私立公楼四幢1座两栋处所

  法定代理人皮丽伟斌

  接触到李艳丽、柳叶

  东门姓1号莱佛士使运作楼23层接触到地址

  电话体系PI010-51789176、010-51789231

  描绘PI010-51789206

  邮递区号π100007

  (三)审计机构的PI

  普华永道通路记述师事务迷住限大众司

  上海浦东国际机场新区处所

陆家嘴

(

600663

,

股吧

环道1318号星展开账户大厦6层。

  法定代理人皮洋少欣

  接触到周伟然

  接触到地址π广东省深圳罗湖区深南东路5016号京基100-A座34楼

  电话体系PI075~8261888

  描绘PI075~82618800

  邮递区号PI 518000

  1-2-11

  安永华明记述师事务所(特殊普通打伙儿)

  处所π北京的旧称市东城区东长安街1号西方正方形的安永大厦(即东三使运作楼)17层01-12

  室

  法定代理人Geming

  接触到Chen Bo

  接触到地址:深圳深南东路华润大厦21号

  电话体系PI075~25028 185

  描绘机PI075~25026185

  邮递区号PI 518000

  利辛记述师事务所(特殊普通打伙儿制)

  上海黄埔区南京东路61号楼四号处所

  法定代理人皮竹建迪

  接触到王静泊

  Haidi西四个环路3号楼7楼接触到地址PI 16

  电话体系PI010-62688080

  描绘PI010-6268100

  邮递区号PI 100039

  (四)信誉评级机构

  奇纳诚信保证评价有限的事物大众司

  处所π上海市黄埔区西藏南路760号安基大厦8楼

  法定代理人π关敬如

  触摸πX粒子

肖鹏

、吴楚思

  1-2-12

  接触到地址π上海市黄埔区西藏南路760号安基大厦8楼

  电话体系PI021-5109090

  描绘PI021-5101930

  邮递区号π200011

  (五)发行人募捐人PI

  北京的旧称中伦法度公司

  奇纳北京的旧称立国门外老百姓6号SK大厦33-37号处所

  符合人皮张雪冰

  触摸πX粒子杨育红、杜进

  北京的旧称立国门外老百姓6号SK大厦接触到地址PI 33-37。

  电话体系PI010-5952228

  描绘PI010-65681838

  邮递区号PI 100022

  (六)公司票据股注销、托管、结算名物

  奇纳保证注销结算有限的事物责任公司深圳分行

  深圳深南中路中信广场大厦1093号处所18号。

  皮代文华执行经理

  电话体系PI075~2598000

  描绘PI075~25988 122

  (七)在这么地成绩上上市的债券股调换是PI。

  深圳保证工厂所

  深圳深南东路5045号处所

  1-2-13

  皮松丽平执行经理

  电话体系PI075~820833

  描绘PI075~82083255

  (八)债券股受命人

  奇纳国际金融有限的事物大众司

  处所27, 27和28, 2国贸大厦,I

  法定代理人皮丽江锷

  触摸πX粒子李航、张艳路

  接触到地址PI 27, 2国贸大厦,Int

  电话体系PI010-6505166

  描绘PI010-65059092

  邮递区号PI 100004

  (九)产生人(主寄销品销售额商)承认开账户

  众所周知的PI奇纳国际金融公司国际金融组织

  存款银行π奇纳

建设开账户

(

601939

,

股吧

北京的旧称分店国贸分店

  账号π11001085100056000400

  广泛的偿还体系PI 105100010123

  五、用户赞成

  买比较期债券股的包围者(包孕比较期债券股的初始买人和二级街市的买人及以其

  他合法地流行了这一时间的债券股。,以下内容列举如下

  (1)承认招股说明书的迷住立刻和工作。;

  (二)本发行人适合公司或进取心法度规则。、法规有法度上的变换式。,在经公司或进取心掌管

  1-2-14

  当机关照准并更改传达时,包围者承认并承认这种变换式。;

  (三)发行债券股后发行,发行人将勤勉比较期债券股在深工厂所上市工厂,以使冷藏箱

  仲裁判定(主寄销品销售额商)符合相关性顺序。,包围者承认并承认这一对待。。

  六、发行人及相关性机构对此成绩。、人事趣味相干

  招股说明书签字之日起,除跟随事项外,发行人和发行人发行的债券股

  发行相关性居间的及其符合人、毕业班学生惠顾层与惠顾层PE中间缺少实体的趣味相干。

  系π

  华润(派系)有限的事物大众司有华润有功效的东西派系有限的事物大众司72%的股权,后者是全资拥稍微。

  华润有功效的东西重大利益有限的事物大众司闪烁其词的自己人发行人的股权。;华润SDK

托管

有限的事物大众

  公司有国信保证30%的股权。。华润(派系)有限的事物大众司和华润SDK托管有限的事物大众司关注

  为华润备有有限的事物大众司的全资分店和重大利益分店(持股洁治为51%)。

  1-2-15

  次要的节发行人的基本财务状况身份

  一、发行人概略

  法定定义πHuarun 39有功效的东西备有有限的事物大众司

  英文定义πChinaResourcesSanjiuMedical&PharmaceuticalCo.,Ltd.

  龙华新区观澜高科技园官青路1号处所

  PI深圳保证工厂所上市海内的提供货物

  境内的提供货物简化πHuarun 39

  海内的提供货物代码PI 000999

  法定代理人朴庆青

  1999年4月21日言之有理时间

  记录本钱为人民币978元。,900,元

  使运作地址π广东省深圳龙华新区观澜高新园区观清路1号Huarun 39医

  有功效的东西工业区

  邮递区号π518110

  电话体系PI075~833 6099

  描绘π0755-83360999-396006

  公司网址π

  电子邮件箱PI000 099999

  1-2-16

  二、发行人的历史与迷住权构架

  (1)历史演进

  1、发行人的基本财务状况身份

  发行人前同样地三九有功效的东西备有有限的事物大众司,前国民财务状况与运输量惠顾司

  照准公文编号〔1999〕134的变卦,由深圳三九医药品有限的事物大众司、三九进取心派系、深圳九原始发生生物

  工程有限的事物大众司、深圳先达明物业惠顾有限的事物大众司和惠州市壬星工贸有限的事物大众司于1999

  年4月21日共同产生找到的备有有限的事物大众司,记录言之有理时,记录本钱为55,300万元,总提供货物

  55号,300万股。

  2、发行人名单和先前提供货物和次要资产回购的变卦

  (1)发行人名单

  发行人由奇纳证监会〔1999〕142满意、喜欢。,1999年11月面向社会

  发行人民币权益股20,000万股。发行后记录本钱增至75。,300万元,2000岁

  它于3月9日在深圳保证工厂所正式上市。,到达,国民提案人持股55,200万股,境

  公司自己人100万股。,大众持股20,000万股。

  (二)上市后发行人总额和构架的变换式。

  发行人2002届年会胜利,发行人的提供货物在75 2002年12月31日,300

  一万股作为基数,从本钱推迟中增至每股3股10股。,聚成岩的增长22,590万股(每股1元)

  并于2003进行。。完成或结束后增强,发行人记录本钱增至97,890万元。

  2008年4月16日,国务院

国家资产监视惠顾任命

〔2008〕国有产权的384,

  照准39家进取心派系持稍微84家公司,462,520股国有公司股和深圳三九医药品有限的事物大众司

  国有公司613,937,480股国有公司股的持股干一致变卦为新三九重大利益有限的事物大众司

  (现已更名为华润有功效的东西重大利益有限的事物大众司)。中华人民共和国

商务部

照准叫本钱〔2008〕602

  温家宝和奇纳证监会满意、喜欢是你这么说的嘛!的提供货物。

  2008年12月,国务院发行人

国资委

国有产权〔2008〕1117号公文已进行。

  分置变革。股权分置变革完成或结束后至菊月,华润药房持股公司

  国有公司股622股,498,783股,总提供货物。

  1-2-17

  2009年11月9日,发行人2009年八分音符次董事会国会经过胜利将公司定义由“三

  九有功效的东西备有有限的事物大众司”变卦为“Huarun 39有功效的东西备有有限的事物大众司”。2009年11月26日,发

  行人2009年次要的次暂时隐名大会经过是你这么说的嘛!公司定义变卦的胜利,2010年2月,11

  深圳街市监视惠顾机构惠顾记录注销手续。。

  (二)公司股权构架在发行前。

  由于2012年12月31日,发行人总提供货物额为978,900,000股,迷住制构架列举如下。

  持股洁治(的提供货物)

  使承认条款有限的事物的货币股623,656,

  无边际的使承认条款的可工厂备有355,243,

  忖量978,900,

  (三)流行音乐十大畅销唱片隐名持股

  由于2012年12月31日,发行人的流行音乐十大畅销唱片隐名列举如下

  质押或

  限定使承认